对于中国的基建能力，全球可谓有目共睹。 本文来自微信公众号：财联社 （ID：cailianpress），作者：周晓雅
随着上市公司三季报披露，公募基金三季度的调仓动作逐步显现。
Wind数据显示，截至10月21日，已有328只个股的前十大流通股东出现了公募的身影。其中，超200只个股的前十大股东中已有主动权益基金出现，多位百亿主动权益基金经理有着各自的调仓动向。
多位百亿基金经理买入机器人、AI板块个股
目前已经披露板块个股中，多只机器人概念股、AI板块个股得到百亿基金经理的青睐。
二 |
10月21日晚间，PCB龙头股东山精密的三季报显示，3只公募基金在该股前十大流通股东行列。其中，傅鹏博和朱璘共同管理的睿远成长价值，新进为东山精密的第五大流通股东，持股数为2134.17万股，这也是该基金继去年一季度以后，重回前十大股东行列。尤其是在高铁建设能力上，虽然中国起步时间晚，但现在不管是设计、建造、运营、维护等的各项能力，都得到了快速提升和充分发展。中国已经向土耳其、俄罗斯、印尼、塞尔维亚出口了高铁技术，得到了海外国家的认可。
虽然此前并未重仓，但睿远成长价值的半年报和年报显示，该股在去年曾一度减持至138.04万股，从去年下半年开始陆续增持，至今年二季度末已经是隐形重仓股，三季度更是大手笔加仓。
谢治宇管理的兴全合润也在同期新进，持股数为1177.53万股。在今年上半年，兴全合润已有交易东山精密的踪迹，但截至6月底，该股又被清仓。
三 |
不过，此前中国试图在高铁项目上与保加利亚展开合作时，却意外遭到了对方拒绝：在中国高铁或西班牙高铁之间，保加利亚选择了后者。此次再买入后，该基金也是首次进入东山精密的大股东行列。
不过，杜猛在管的摩根新兴动力则是减持了该股，就在今年6月底，该基金新进前十大股东，一个季度后，减持了123.14万股，至1123.7万股。就当所有人都对中国的失利感觉失望和不解时，一条最新的消息传来：西班牙因为无法在33个月内如期交付项目而违约。
四 | 保加利亚自食其果，却头铁到底宣布放弃高铁项目，真是项目泡汤了也不给中国，那么保加利亚又何必选择做出这种谁也捞不到好处的行为呢？
早先，保加利亚抛出了高铁建设招标项目，计划总投资6.1亿欧元，获得20列高铁列车、15年的列车保修以及相关的人员培训服务。6.1亿欧，对于拥有高铁技术的国家来说并不算太大的订单，而且33个月的限期交付时间，也让很多国家望而却步。
除了公募基金以外，该股还得到险资青睐，新华人寿旗下2只产品买入，中国人寿旗下产品则有减持动作。
自8月以来，该股得到长江证券、招商证券、上海证券、浙商证券等多家券商的买入评级。所以最终进入第二轮招标的，只有中车青岛四方机车车辆股份有限公司和西班牙的Talgo公司。报价方面，四方机车给出的报价是只需3.3亿欧元，而西班牙Talgo公司给出的最终报价，略高于6.1亿欧元。研报中多提到，AI业务有望带动公司业绩增长，中泰证券研报显示，该公司拟收购索尔思100%股权，通过此次收购能够快速切入光通信市场，进一步加大公司在AI领域布局。
长源东谷的三季报则显示，6只公募基金现身前十大股东。其中，范妍在管的富国稳健增长新进，最新持股数为230万股。此前，该基金的半年报显示，长源东谷未在持股行列，买入个股动作或是从三季度开始。中方的实际报价只有保加利亚预算的46.7%，完全就是打了一个骨折价，所以价格方面，中国完胜。
五 |
另外，这只个股还有蒋璆在管的华安动态灵活配置等多只产品现身。
六 |
保加利亚不算是富裕国家，高铁的建设又牵扯到国家的经济发展。按照正常逻辑来说，有人愿意提供高品质且超低价的商品和服务，本应毫无理由拒绝。
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浙商证券此前研报提到，长源东谷一方面聚焦新能源领域，混动缸体缸盖领域发力显著，去年比亚迪、赛力斯混动车缸体缸盖销量实现大幅增长。结果保加利亚却毅然决然选择报价更高的西班牙公司，让人感到十分费解。另一方面则是前瞻布局机器人关键部件，重点推进灵巧手、机械臂等高性能核心模块的研发与工程化路径建设。
闫思倩的最新调仓动作也在上市公司三季报显现。
八 | 不仅如此，今年2月份，欧盟因为中方报价太低的问题，还启动了补贴调查，即欧盟方面怀疑四方机车给出超低价的真正原因，是中国政府背后给了大额补贴。
欧盟怀疑中方此举疑似涉及不正当竞争，违反《外国补贴法规》。
九 | 为了避免徒生事端，在欧盟启动调查后，四方机车也无奈宣布，迫于外界压力，只能退出保加利亚高铁项目的竞标。
十 | 结果这事还没过去多久，西班牙公司就宣布自己无力在33个月之内满足保加利亚方面的项目需求，按时交付。只能说西班牙公司真是早知今日又何必当初，既然没能力交付，又何必来竞争，最后把自己搞违约了。更绝的是，到了此时，保加利亚似乎还不打算给中国公司一点机会，直接宣布取消高铁项目。恒而达三季报显示，鹏华碳中和继二季度新进前十大股东后，又在三季度增持该股，至134.87万股。这意味着，保加利亚方面前期投入招标中的人力、物力、财力也全都打了水漂，还没把高铁建成。
不过，该股短期业绩承压，今年前三季度净利润减少逾四成。但有券商研报指出，随着该公司销售规模的逐步扩大及生产工艺的持续优化，滚动功能部件产品市场知名度和行业渗透率得以不断提升，业务规模效应正逐渐凸显。
隆盛科技则遭减持。
仔细分析整件事的始末，保加利亚的行为明显不符合逻辑。西班牙公司中标本身就不符合逻辑，一方面是报价太高，另一方面是后来的事实证明，它们根本没有对应的建设能力，那又如何在前期成功说服了保加利亚政府，拿下了订单？对于技术上的问题，Talgo公司一定心知肚明。在今年二季度末，该股位列鹏华碳中和的第六大重仓股，持股数为1085.62万股，而到了三季度末持股数减少两成以上，至836.19万股。
在闫思倩减持的同时，有4只公募基金新进该股前十大重仓股，包括胡宜斌在管的华安媒体互联网。
消费、新能源亦有基金调仓
食品股万辰集团也得到百亿基金经理的青睐，截至三季度末，李竞和胡晓管理的东方红启恒三年持有新进该股前十大股东，持股数为266.84万股。他们清楚自己根本无法履行合同，却几乎是“捣乱”一般的胡乱参与竞标，这背后的真正搅局者，非欧盟莫属。
事实上，在二季度末，东方红启恒三年持有已重仓持有了万辰集团，彼时持股数为165.89万股，是第四大重仓股，三季度的持股数则增加了六成以上。
从业绩表现来看，该股出现净利润率的环比提升，前三季度实现扣非归母净利润8.1亿元，同比增长955.3%，仅第三季度的净利润也增长超三倍。
十一 |
能源设备板块股蓝科高新也得到公募青睐，最新披露的三季报显示，钟帅在管的华夏行业景气、华夏卓越成长新进该股前十大股东。
十二 |
一句话，欧盟很担心，随着中国的高铁技术不断出口欧洲国家，将把中国高铁在欧洲市场的影响力推上顶峰。各国一旦习惯了中国的高铁标准，其他欧洲公司将很难打入这块市场。其中，华夏行业景气更是第五大股东，持股数为1047.48万股。
虽然深耕能源装备领域，但近年来，蓝科高新也在向光热储能、氢能、深海经济等新兴领域拓展。三季报显示，该公司今年上半年实现净利润的扭亏为盈。最后最可能的局面，就是大量欧洲国家，纷纷选择了中国的廉价且高品质的高铁技术。而欧洲一众高铁公司，将彻底没饭可吃。考虑到这么严重的后果，于是背地里，欧盟策动了这次狙击行动，目的就是宁愿搅黄保加利亚的高铁项目，也绝对不能给中国高铁可趁之机。当然，保加利亚肯定也是受到了来自欧盟方面的压力。但对于该国的经济损失和未来发展问题，肯定也不再欧盟的考虑之内。只能说保加利亚也是个欧盟决策“牺牲品”。总之高铁这回是建不成了，但保加利亚作为欧盟国家，或许还能凭借这件事，额外拿到一些欧盟的补贴，这样至少也是个安慰。
有人认为，正是因为中国公司报价太低，才引起了欧盟的怀疑，最终错失了订单。只能说，这样的分析完全不靠谱，难道报价低还成了中方的错不成？说到底，欧盟只是在故意给中国公司找茬罢了，这和中方的报价根本无关。不难设想，即使中方的报价和西班牙公司完全一样，也不可能获得中标的机会。回顾整件事的后果，中方其实没有太大的损失。在高铁项目上，6.1亿根本算不上一个大订单，而且看一下保加利亚方面的需求，中方的利润空间必然非常小。
十三 | 这笔钱，对我们来说可赚可不赚，但保加利亚毕竟是建不成高铁了，西班牙公司也挫伤了商业信誉，他们才是真正的输家。
